A nyugdíj-előtakarékossági számla, vagyis a NYESZ egy olyan értékpapírszámla, ami után évente akár 100.000 forint adó-visszatérítést vehetsz igénybe, és a nyugdíjas éveidre készülhetsz fel vele anyagilag. Az alábbi cikkben bemutatjuk, milyen eszközökbe fektethetsz NYESZ-szel, és hogy milyen hozamra számíthatsz.
Más értékpapírszámlákhoz hasonlóan a NYESZ-re is állampapírokat, részvényeket, kötvényeket, befektetési jegyeket, ETF-eket és egyéb értékpapírokat vehetsz. Megkötés viszont, hogy csak Magyarországon vagy az Európai Gazdasági Térség (EGT) tagállamában kibocsátott állampapírt, befektetési értékpapírt és pénzpiaci eszközt vásárolhatsz rá. Továbbá azon is múlik, hogy milyen értékpapírokhoz férsz hozzá, hogy melyik szolgáltatónál (Kincstár, bank, befektetési szolgáltató) nyitsz NYESZ-t.
A NYESZ hozama azon múlik, hogy milyen értékpapírokba fektetsz.
Ebben szabad kezet kapsz (a fenti megkötésekkel), és alapvetően nem kapsz hozzá befektetési tanácsot vagy tanácsadót. Persze igénybe veheted befektetési szolgáltató segítségét is, ha bizonytalan vagy.
Add meg adataidat, és ingyenes segítséget kapsz megtakarításaidhoz! A money.hu partnere, az Equilor elismert befektetési szakértője fog hívni téged.
Hogyan segít neked az Equilor szakértője?
- megválaszolja a kérdéseidet
- tájékoztat a piacon elérhető aktuális befektetésekről
- bemutatja az infláció feletti hozamokat kínáló lehetőségeket
Ne hagyd el addig az oldalt!
Állampapír vásárlása NYESZ-re
Ha magyar állampapírokba fektetsz, akkor a potenciálisan elérhető állampapírhozamokra számíthatsz. Ha a Magyar Államkincstárnál (MÁK) nyitsz NYESZ-t, akkor arra figyelj, hogy itt viszont csak állampapírt lehet vásárolni, más értékpapírt nem.
Befektetési alapok hozama
Az itthon forgalmazott, közel 1000 darab befektetési alap hozama letölthető a BAMOSZ oldaláról. Alapkezelőnként átlagoltuk az általuk kezelt alapok hozamát:
| Alapkezelő | 1 éves bruttó átlaghozam | 5 éves bruttó átlaghozam | 10 éves bruttó átlaghozam | Bruttó átlaghozam indulástól |
|---|---|---|---|---|
| Accorde Alapkezelő Zrt | 11,37% | 14,20% | – | 8,95% |
| Allianz Alapkezelő Zrt. | 16,85% | 8,67% | 6,05% | 5,02% |
| Amundi Alapkezelő Zrt. | 11,84% | 11,20% | 6,68% | 6,06% |
| APELSO CAPITAL Befektetési Alapkezelő Zrt. | 2,26% | 5,56% | 1,07% | 0,57% |
| Axiom Alapkezelő Zrt. | 11,13% | 9,81% | – | 1,00% |
| Biggeorge Alapkezelő Zrt. | 11,97% | 18,68% | 52,70% | 8% |
| Equilor Alapkezelő Zrt. | 7,76% | 11,89% | 3,01% | 7,32% |
| Erste Alapkezelő Zrt. | 10,27% | 7,85% | 4,85% | 6,21% |
| Eurizon Asset Management Hungary Zrt. | 9,42% | 9,17% | 4,80% | 4,81% |
| Európa Alapkezelő Zrt. | 7,33% | 4,26% | 4,78% | 3,61% |
| Generali Investments CEE Magyarországi Fióktelepe | 8,95% | 9,77% | 5,34% | 5,43% |
| Gránit Alapkezelő Zrt. | 7,09% | 8,26% | 4,96% | 6,11% |
| Hold Alapkezelő Zrt. | 11,65% | 12,20% | 6,08% | 8,94% |
| KBC AM | 8,63% | 9,35% | 5,16% | 5,91% |
| MARKETPROG Asset Management Befektetési Alapkezelő Zrt. | 1,71% | 6,11% | – | 1,60% |
| MBH Alapkezelő Zrt. | 8,54% | 9% | 4,42% | 5,05% |
| OTP Alapkezelő Zrt. | 7,74% | 6,52% | 2,95% | 5,38% |
| OTP Ingatlan Befektetési Alapkezelő Zrt. | 3,21% | 4,26% | 4,43% | 4,64% |
| Raiffeisen Befektetési Alapkezelő Zrt. | 6,64% | 8,33% | 4,20% | 5,44% |
| SIGNAL IDUNA Fund Invest Alapkezelő Zrt. | 8,27% | 7,88% | – | 9,41% |
| VIG Befektetési Alapkezelő Magyarország Zrt. | 6,52% | 5,16% | 1,88% | 4,11% |
Forrás: BAMOSZ, 2025.03.28.
Vagyis ha ezeknek az alapoknak a befektetési jegyeit vásároltad NYESZ-re, akkor ezeket a hozamokat érhetted el, legalábbis bruttóban. A költségek levonása utáni nettó hozzam ennél alacsonyabb, továbbá a múltbéli hozam nem garancia a jövőre nézve.
A befektetési alapoknak eltérő a hozamteljesítménye attól függően, hogy milyen értékpapírok vannak bennük túlsúlyban (a kockázatok sem azonosak). Nem korrekt összehasonlítani egy részvénytúlsúlyos befektetési alapot egy olyannal, ami pénzpiaci eszközökbe fektet.
Emiatt a befektetési politika szerinti bontásban is megnéztük az átlaghozamokat:
| Befektetési politika szerinti kategória | 1 éves bruttó átlaghozam | 5 éves bruttó átlaghozam | 10 éves bruttó átlaghozam | Bruttó átlaghozam indulástól |
|---|---|---|---|---|
| Abszolút hozamú | 7,67% | 8,58% | 4,41% | 5,17% |
| Árupiaci | 18,94% | 15,69% | 3,91% | 8,73% |
| Ingatlan /Közvetett | 2,41% | 2,78% | – | 2,84% |
| Ingatlan /Közvetlen | 6,79% | 7,63% | 11,05% | 7% |
| Kötvény /Hosszú kötvény | 4,98% | 1,18% | 1,88% | 3,32% |
| Kötvény /Rövid kötvény | 4,52% | 4,92% | 2,26% | 4,20% |
| Kötvény /Szabad futamidejű | 4,20% | 3,25% | 1,71% | 1,04% |
| Pénzpiaci /Egyéb pénzpiaci | 5,41% | 4,49% | 2,30% | 3,10% |
| Pénzpiaci /Likviditási | 4,71% | 2,28% | 1,59% | 1,45% |
| Részvény | 11,94% | 12,58% | 4,96% | 7,30% |
| Származtatott | 4,68% | 7,84% | 4,39% | 3,73% |
| Tõkevédett | 4,64% | 3,42% | 2,06% | 5,05% |
| Vegyes /Dinamikus | 7,98% | 9,81% | 6,08% | 5,89% |
| Vegyes /Kiegyensúlyozott | 8,21% | 7,93% | 4,01% | 5,81% |
| Vegyes /Óvatos | 4,77% | 3,87% | 2,41% | 3,43% |
Forrás: BAMOSZ, 2025.03.28.
A hozamok széles skálán mozognak. Ha a leghosszabb időtávon, az alap indulásától nézzük az átlaghozamot, akkor -23%-tól +40%-ig terjedő értékeket találunk. Ebből is látszik, hogy nem mindegy, melyiket választod, és hogy ez már némi hozzáértést igényel.
Egy befektetési alapnál a költségeket sem szabad figyelmen kívül hagyni, miután többféle vagyonarányos költségük is van, ami csökkenti a hozamodat, úgy mint alapkezelői díj, felügyeleti díj, letétkezelési díj stb. Ezeket a költségeket akkor is meg kell fizetned, ha az adott évben csak negatív hozamot értél el.
A befektetési alapok (és ETF-ek) éves összköltségét egyetlen százalékos értékben mutatja ki a TER mutató, vagyis a Total Expense Ratio (teljes költséghányados), célszerű ezt megkeresned egy alap megvásárlása előtt.
A fent felsorolt hozamok bruttó hozamok. A TER mutatóval kell őket csökkenteni ahhoz, hogy megkapd a nettót.
ETF vásárlása NYESZ-re
A tőzsdén kereskedett alapok, vagyis az ETF-ek (Exchange Traded Fund) valamilyen tőzsdeindexet követnek, nem igényelnek aktív menedzselést, és így sokkal olcsóbbak, mint a befektetési alapok: a befektetési alapok 0,01% és 13,15% közötti TER-mutatójával szemben az ETF-ek vagyonarányos költsége 0,05% és 0,50% között alakul, az átlagos TER 0,19%.
A Budapesti Értéktőzsdén (BÉT) 2018. október 1-től ETF-ekkel is lehet kereskedni. Mivel a NYESZ-re vásárolt ETF-nek forintban denomináltnak kell lennie, így a BÉTa Piacon forgalmazott ETF-ek jöhetnek szóba:
| Részvényindex ETF | Az ETF teljes költséghányada (TER) | Régió és további fontosabb paraméterek | Long/short pozíció |
|---|---|---|---|
| UBS MSCI EMU SRI ETF | 0,20% | Eurozóna, fejlett piaci nagy és közepes méretű részvények, ESG (alacsony szén-dioxid-kibocsátás), osztalékot kifizető | long |
| UBS MSCI USA SRI ETF | 0,22% | USA, nagy és közepes méretű részvények (MSCI USA SRI index), ESG (alacsony szén-dioxid-kibocsátás), osztalékot újra befektető | long |
| ISHARES CORE DAX ETF | 0,16% | Németország vezető részvényei (DAX index), osztalékot újra befektető | long |
| X SHORTDAX DAILY SWAP ETF | 0,40% | Németország vezető részvényei (DAX index), osztalékot újra befektető | short |
| ISHARES CORE S&P 500 ETF | 0,07% | USA vezető részvényei (S&P 500 index), osztalékot újra befektető | long |
| X S&P 500 INVERSE DAILY SWAP ETF | 0,50% | USA vezető részvényei (S&P 500 index), osztalékot újra befektető | short |
| ISHARES EURO STOXX ETF | 0,09% | Eurozóna vezető részvényei (Euro Stoxx 50 index), osztalékot kifizető | long |
| X EURO STOXX 50 SHORT SWAP ETF | 0,40% | Eurozóna vezető részvényei (Euro Stoxx 50 index), osztalékot kifizető | short |
| ISHARES NASDAQ-100 ETF | 0,30% | USA, Nasdaq-on listázott, többségében tech./IT vezető részvény (Nasdaq-100 index), osztalékot kifizető | long |
| XTRACKERS NASDAQ 100 UCITS ETF | 0,20% | USA, Nasdaq-on listázott, többségében tech./IT vezető részvény (Nasdaq-100 index), osztalékot újra befektető | long |
| SPDR MSCI WORLD UCITS ETF | 0,12% | A világ fejlett piaci nagy és közepes méretű részvényei (MSCI Word index), osztalékot újra befektető | long |
| AMUNDI STOXX EUROPE 600 UCITS ETF | 0,07% | Európa, fejlett piaci országok vezető részvényei (STOXX Europe 600 index), osztalékot újra befektető | long |
| SPDR MSCI USA SMALL CAP UCITS ETF | 0,30% | USA kis kapitalizációjú részvényei (MSCI USA Small Cap index), osztalékot újra befektető | long |
| ISHARES CORE MSCI EM IMI UCITS ETF | 0,18% | A világ feltörekvő piacainak részvényei (MSCI Emerging Markets IMI index), osztalékot újra befektető | long |
| Amundi MSCI EM Latin America UCITS ETF | 0,20% | Latin-amerikai feltörekvő piacok részvényei (MSCI Emerging Markets Latin America index), osztalékot újra befektető | long |
| Franklin FTSE India UCITS ETF | 0,19% | India nagy és közepes piaci kapitalizációjú részvényei (FTSE India index), osztalékot újra befektető | long |
| ISHARES MSCI CHINA UCITS ETF | 0,28% | Kína nagy és közepes piaci kapitalizációjú részvényei (MCSI China index), osztalékot újra befektető | long |
| Amundi MSCI Japan UCITS ETF | 0,12% | Japán nagy és közepes piaci kapitalizációjú részvényei (MCSI Japan index), osztalékot újra befektető | long |
| iShares Core MSCI Pacific ex-Japan UCITS ETF | 0,20% | A csendes-óceáni térség (kivéve Japán) nagy és közepes piaci kapitalizációjú részvényei (MCSI Pacific ex Japan index), osztalékot újra befektető | long |
Szektorfókuszú részvényindex ETF-ek éves költsége:
| ETF neve | Az ETF teljes költséghányada (TER) | Régió és további fontosabb paraméterek | Long/short pozíció |
|---|---|---|---|
| ISHARES S&P 500 INF TECH SECTOR UCITS ETF | 0,15% | USA vezető információs technológiai (IT) részvényei (S&P 500 Information Technology index), osztalékot újra befektető | long |
| XTRACKERS ARTIFIC INTELL. AND BIGDATA UCITS ETF | 0,35% | A mesterséges intelligencia, a „nagy adat” és a kiberbiztonság szektorainak vezető részvényei (Nasdaq Global AI and Big Data index), osztalékot újra befektető | long |
| iShares S&P 500 Financials Sector UCITS ETF | 0,15% | USA vezető részvényei a pénzügyi szektorban (S&P 500 Financials Sector index), osztalékot újra befektető | long |
| iShares S&P 500 Health Care Sector UCITS ETF | 0,15% | USA vezető részvényei az egészségügyi szektorban (S&P 500 Health Care Sector index), osztalékot újra befektető | long |
| iShares S&P 500 Industrials Sector UCITS ETF | 0,15% | USA vezető részvényei az ipari szektorban (S&P 500 Industrials Sector index), osztalékot újra befektető | long |
| iShares S&P 500 Consumer Staples Sector UCITS ETF | 0,15% | USA vezető részvényei a fogyasztási cikkek szektorban (S&P 500 Consumer Staples Sector index), osztalékot újra befektető | long |
| iShares S&P 500 Energy Sector UCITS ETF | 0,15% | USA vezető részvényei az energia szektorban (S&P 500 Energy Sector index), osztalékot újra befektető | long |
Kötvényindex ETF-ek éves költsége:
| ETF neve | Az ETF teljes költséghányada (TER) | Régió és további fontosabb paraméterek | Long/short pozíció |
|---|---|---|---|
| Vanguard U.S. Treasury 0-1 Year Bond UCITS ETF | 0,05% | USA rövid (max. 1 év) futamidejű államkötvények, kamatot újra befektető | long |
| ISHARES $ TREASURY BOND 20+YR UCITS ETF | 0,07% | USA hosszú (20+ év) futamidejű államkötvény, kamatot újra befektető | long |
| Amundi Prime Euro Government Bonds 0-1Y UCITS ETF | 0,05% | Eurózóna rövid (max. 1 év) lejáratig hátralévő futamidejű államkötvények, kamatot újra befektető | long |
| Amundi Euro Government Bond 10-15Y UCITS ETF | 0,15% | Eurózóna hosszú (10-15 év) lejáratig hátralévő futamidejű államkötvények, kamatot újra befektető | long |
| SPDR Bloomberg 1-5 Year Gilt UCITS ETF | 0,15% | Az Egyesült Királyság 1-5 év lejáratig hátralévő futamidejű államkötvényei, kamatot kifizető | long |
Nyersanyag (arany) ETF éves költsége:
| ETF neve | Az ETF teljes költséghányada (TER) | Régió és további fontosabb paraméterek | Long/short pozíció |
|---|---|---|---|
| iShares Physical Gold ETC | 0,12% | Azonnali piaci arany | long |
Ahogy az ETF-ek nevéből is látszik, olyan tőzsdeindexeket követnek, mint az S&P 500, a Nasdaq vagy az Euro Stoxx 50. Ezekre rákeresve könnyen megtalálod az adott ETF múltbéli hozamteljesítményét.
Add meg adataidat, és ingyenes segítséget kapsz megtakarításaidhoz! A money.hu partnere, az Equilor elismert befektetési szakértője fog hívni téged.
Hogyan segít neked az Equilor szakértője?
- megválaszolja a kérdéseidet
- tájékoztat a piacon elérhető aktuális befektetésekről
- bemutatja az infláció feletti hozamokat kínáló lehetőségeket
Ne hagyd el addig az oldalt!
