támogatja.Rendkívül magas kamatfizetések várnak azokra a 2024-es év folyamán, akik 2023 novemberéig Prémium Magyar Állampapírt vásároltak. Azoknak adunk most tippeket, akikben felmerül, hogy mibe fektessék az állampapír kamatát, és megnézzük, hogy érdemes-e megtartani a PMÁP-ot most, hogy az infláció nagyot csökkent.
A Prémium Magyar Állampapír (PMÁP) évente egyszer fizet kamatot, és – egy átmeneti időszaktól eltekintve – a kamata az inflációt követi. A kamat kifizetésében azonban van némi eltolódás. A 2022-es átlagos infláció kiemelkedően magas, 14,5 százalék volt, ami 2023-ban épült be a PMÁP-ok kamatába, és ténylegesen idén, azaz 2024-ben fizetik ki a vonatkozó kamatprémiummal kiegészítve.
2024-ben az alábbi kamatfizetések történtek, illetve várhatóak az év hátralévő részében:
| Kamatfizetés napja 2024-ben | Sorozat | Éves kamat | Kintlévő állampapír-állomány |
|---|---|---|---|
| 2024. jan. 20. | PMÁP 2033/I | 16,00% | 762,94 Mrd Ft |
| 2024. jan. 27. | PMÁP 2027/J | 15,25% | 661,24 Mrd Ft |
| 2024. febr. 20. | PMÁP 2026/J | 15,25% | 232,62 Mrd Ft |
| 2024. febr. 20. | PMÁP 2030/I | 16,00% | 629,11 Mrd Ft |
| 2024. febr. 21. | PMÁP 2029/I | 16,00% | 508,47 Mrd Ft |
| 2024. febr. 23. | PMÁP 2028/I | 16,00% | 278,80 Mrd Ft |
| 2024. febr. 24. | PMÁP 2027/K | 15,25% | 592,52 Mrd Ft |
| 2024. márc. 20. | PMÁP 2030/J | 16,00% | 485,47 Mrd Ft |
| 2024. márc. 21. | PMÁP 2029/J | 16,00% | 591,56 Mrd Ft |
| 2024. márc. 24. | PMÁP 2027/I | 16,00% | 185,87 Mrd Ft |
| 2024. márc. 27. | PMÁP 2025/K | 15,25% | 263,72 Mrd Ft |
| 2024. ápr. 20. | PMÁP 2028/J | 16,00% | 243,27 Mrd Ft |
| 2024. máj. 21. | PMÁP 2025/J | 15,90% | 164,60 Mrd Ft |
| 2024. máj. 21. | PMÁP 2031/I | 15,50% | 376,83 Mrd Ft |
| 2024. jún. 20. | PMÁP 2028/K | 16,00% | 243,85 Mrd Ft |
| 2024. júl. 20. | PMÁP 2026/I | 15,75% | 168,25 Mrd Ft |
| 2024. júl. 26. | PMÁP 2028/L | 14,75% | 231,85 Mrd Ft |
| 2024. dec. 20. | PMÁP 2024/K | 15,25% | 73,69 Mrd Ft |
Forrás: ÁKK, 2024.03.22. (állomány dátuma: 2024.02.29.)
A kamatok 14,75 és 16 százalék között alakultak, amire évtizedek óta nem volt példa. Ezek a kamatkifizetések a kincstári vagy a banki, befektetői értékpapírszámlán maradnak szabad pénzegyenleg formájában, amiről rendelkezhetsz, hogy kiutalják a bankszámládra, vagy tetszőleges új állampapírokat vehetsz belőle. A lényeg, hogy automatikusan nem fektetik be helyetted, tehát ha nem kezdesz vele semmit, akkor ez a kamatösszeg a számládon parkol, és addig is emészti az infláció.
Mibe fektessem az állampapír kamatát?
Ahogy az az állampapír-állományokból is látszik, sok-sok milliárd forint kamatról van szó, ezeket azonban hiába akarnád egy tetszőleges régi PMÁP-sorozatba fektetni, ezt nem tudod megtenni, mert a legtöbbjüket már nem forgalmazzák. Időközben ráadásul változtak is a Prémium Magyar Állampapír feltételei. Aktuálisan a 2032/J sorozatát veheted csak meg, ami az első kamatperiódusban, 2025. április 22-ig nem inflációkövető, hanem fixen 7,9 százalék éves kamatot fizet. Utána a szokott módon követi majd az inflációt 0,5 és 1 százalék kamatprémium mellett.
Elérhető még a Fix Magyar Állampapír (FixMÁP), amit 2024 januárjában vezettek be, 3 év a futamideje, és fixen 7 százalék kamatot fizet évi négy részletben, vagyis háromhavonta.
A Diszkont Kincstárjegyek (DKJ) átlagos éves hozama 6,62 százalék, ezeket legfeljebb egy évre lehet megvenni. A Bónusz Magyar Állampapír (BMÁP) kamata a DKJ három hónapos változatára épül, aminek 6,59 százalék az aktuális átlaghozama, a BMÁP ehhez képest fizet kamatprémiumot. A 3 éves BMÁP 2027/N jelenlegi kamata 8,37 százalék (május 25-én lesz kamatváltozás), az 5 éves BMÁP 2029/N kamata 8,01 százalék (április 25-én árazódik át).
Bár a BMÁP kamata jelenleg magasabb, mint a PMÁP-é, ez könnyen megváltozhat, mivel a kamatbázist adó DKJ hozama csökkenő tendenciát mutat, és a BMÁP sűrűn vált kamatlábat.
Az Egyéves Magyar Állampapír (1MÁP) kamata 6,5 százalék. Az egyéves Kincstári Takarékjegy (KTJ) kamata szintén 6,5 százalék, míg a kétéves változaté 6,75 százalék. A Magyar Állampapír Plusz (MÁP Plusz) kamata 3,5 és 6 százalék között változik, ami átlagban évi 4,95 százalékot jelent. Az egyetlen eurós állampapír, az Euró Magyar Állampapír (EMÁP) kamata a 3 havi EURIBOR-t követi, jelenlegi kamata 3,94 százalék.
Speciális kategória a Babakötvény (BABA), ami az inflációt követi, és afelett fizet 3 százalék kamatprémiumot, ezt azonban csak 18 év alatti gyermek számára vásárolhatod meg, miután Start-számlát nyitottatok neki. A Babakötvény jelenlegi kamata 20,6 százalék.
Ha az állampapírod kamatát ismét állampapírba fektetnéd, akkor tehát ezek a jelenlegi kamatkilátásaid és választási lehetőségeid.
Érdemes-e eladni a PMÁP-omat?
Most, hogy az infláció 2024. februári szintje 3,7 százalékra csökkent, kérdés, hogy érdemes-e megtartani az inflációt követő Prémium Magyar Állampapírt, vagy jobb eladni, és a pénzt más állampapírba vagy befektetésbe tenni. Erre a válasz az, hogy a PMÁP az inflációt késleltetve követi le, ugyanis még több sorozat a 2022-es inflációs szinthez igazodik.
A 2023-as átlagos infláció ráadásul még magasabb volt, mint az előző évben: 17,6 százalékra rúgott. Ez 2024-ben épül be a PMÁP-ok kamatába, és ténylegesen csak 2025-ben fizetik ki. Azaz valóban várható a PMÁP-oknál jelentős kamatcsökkenés, de ez majd csak jövőre lesz érezhető.
Összegyűjtöttük, hogy az idén már kamatot fizető PMÁP-oknak (és a két új sorozatnak) milyen lesz a 2025-ös kamatszintje:
| Kamatfizetés napja 2025-ben | Sorozat | Éves kamat | Kintlévő állampapír-állomány |
|---|---|---|---|
| 2025. jan. 20. | PMÁP 2033/I | 17,85% | 762,94 Mrd Ft |
| 2025. jan. 27. | PMÁP 2027/J | 18,35% | 661,24 Mrd Ft |
| 2025. febr. 20. | PMÁP 2026/J | 18,35% | 232,62 Mrd Ft |
| 2025. febr. 20. | PMÁP 2030/I | 19,10% | 629,11 Mrd Ft |
| 2025. febr. 21. | PMÁP 2029/I | 19,10% | 508,47 Mrd Ft |
| 2025. febr. 23. | PMÁP 2028/I | 19,10% | 278,80 Mrd Ft |
| 2025. febr. 24. | PMÁP 2027/K | 18,35% | 592,52 Mrd Ft |
| 2025. márc. 20. | PMÁP 2030/J | 19,10% | 485,47 Mrd Ft |
| 2025. márc. 21. | PMÁP 2029/J | 19,10% | 591,56 Mrd Ft |
| 2025. ápr. 22. | PMÁP 2032/I | 9,90% | 230,07 Mrd Ft |
| 2025. ápr. 22. | PMÁP 2032/J | 7,90% | 74,85 Mrd Ft |
Forrás: ÁKK, 2024.03.22. (állomány dátuma: 2024.02.29.)
Ez a 17,85 és 19,1 százalék közötti kamatszint még magasabb lesz, mint idén – kivéve, ha későn léptél, és a 2032/I és a 2032/J sorozatokba fektettél. Vagyis a meglévő PMÁP-okat egyelőre nem érdemes eladni, a 2025-ös kamatkifizetéseket mindenképp célszerű ezzel megvárni, és akkor mérlegelni az elérhető alternatívákat.
A Prémium Magyar Állampapírt a futamidő lejárta előtt 1 százalékos visszaváltási díjért lehet eladni a Kincstárnál, amit a névértékből (tőkéből) vonnak le, a hozamból nem. A Kincstár fenntartja a jogot, hogy változasson a korai visszaváltás díján. A bankok a kincstári díjhoz képest több költséget vonhatnak le a visszaváltásért.
Add meg adataidat, és ingyenes segítséget kapsz megtakarításaidhoz! A money.hu partnere, az Equilor elismert befektetési szakértője fog hívni téged.
Hogyan segít neked az Equilor szakértője?
- megválaszolja a kérdéseidet
- tájékoztat a piacon elérhető aktuális befektetésekről
- bemutatja az infláció feletti hozamokat kínáló lehetőségeket
Ne hagyd el addig az oldalt!
