Kiszámoltuk, mennyi kamatot jelent egymillió forint befektetése, ha egy összegben fekteted be, illetve hogy havi rendszeres befizetéssel hogyan és mennyi idő alatt tudnád ezt a tőkét nulláról felépíteni.
Mielőtt a számításokba és a lehetőségek bemutatásába belekezdenénk, fontos tisztázni, hogy csak a jelenlegi és a múltbéli kamatokból tudunk kiindulni. Igaz, hogy az inflációkövető állampapír kamata 16 százalék, és az is, hogy lekötött betéttel már 11 százalék feletti kamatot is el lehet érni. Ez néhány éve még nem volt így, és azt sem tudni, hogy meddig marad fenn ez az állapot. Éppen ezért csak feltételezett kamatokkal számolunk, mivel a lényeg az elvek megértése, a tényleges számokat sok jövőbeli tényező befolyásolja, amik között az egyéni döntések sem elhanyagolhatóak.
Ugyanígy nem foglalkozunk az inflációval sem, mivel tippelni is csak 2-3 évre előre lehet, figyelembe véve, hogy előbb-utóbb vissza kell állnia az egészséges, évi 3-5 százalékos szintre. Ezen kívül fontos, hogy a kamatadó és az egyéb költségek szinte minden esetben csökkentik a befektetésed hasznát – ez alól szinte csak az állampapír kivétel. A költségek szolgáltatónként változóak, és mivel egy-két százaléknyi eltérés is jelentős különbséget okoz a befektetésed végső egyenlegében, mindig alaposan nézz utána, mikor és mennyit vonnak le tőled.
Egyösszegű befektetés
Az egyösszegű befektetés akkor jöhet szóba, ha már van egy nagyobb tőkéd erre a célra, például egymillió forintod, amivel szeretnél kamatokat keresni. Ha nem szeretnéd rendszeres befizetésekkel kiegészíteni, akkor egyszerű a dolgod: a pénzt befekteted valamilyen eszközbe, és amikor jónak látod – vagy lejár a futamidő –, a pénzt kiveszed. A kamatokhoz akár már a futamidő során hozzáférhetsz.
Az alábbi számításból láthatod, mennyit jelent 5, 7, 9 és 16 százalék kamat 1 millió forint befektetése esetén:
| eltelt idő | 5% | 7% | 9% | 16% |
|---|---|---|---|---|
| 0 év | 1 000 000 Ft | 1 000 000 Ft | 1 000 000 Ft | 1 000 000 Ft |
| 1 év | 1 050 000 Ft | 1 070 000 Ft | 1 090 000 Ft | 1 160 000 Ft |
| 2 év | 1 100 000 Ft | 1 140 000 Ft | 1 180 000 Ft | 1 320 000 Ft |
| 3 év | 1 150 000 Ft | 1 210 000 Ft | 1 270 000 Ft | 1 480 000 Ft |
| 4 év | 1 200 000 Ft | 1 280 000 Ft | 1 360 000 Ft | 1 640 000 Ft |
| 5 év | 1 250 000 Ft | 1 350 000 Ft | 1 450 000 Ft | 1 800 000 Ft |
| 6 év | 1 300 000 Ft | 1 420 000 Ft | 1 540 000 Ft | 1 960 000 Ft |
| 7 év | 1 350 000 Ft | 1 490 000 Ft | 1 630 000 Ft | 2 120 000 Ft |
| 8 év | 1 400 000 Ft | 1 560 000 Ft | 1 720 000 Ft | 2 280 000 Ft |
| 9 év | 1 450 000 Ft | 1 630 000 Ft | 1 810 000 Ft | 2 440 000 Ft |
| 10 év | 1 500 000 Ft | 1 700 000 Ft | 1 900 000 Ft | 2 600 000 Ft |
Mivel nincs befizetés, a tőkéd végig változatlan, beleértve azt is, hogy a kapott kamatot sem forgatod vissza. A kamatnak így nehéz dolga van, mert nem érvényesülhet a kamatos kamat elve. A látványos növekedést csak a minél nagyobb tőkével tudod elérni, pont azzal, ami általában a legnagyobb korlátot szabja.
Ennek ellenére 5 százalék éves kamat is elég ahhoz, hogy a pénzed a másfélszeresére nőjön 10 év alatt. A 16 százalékos kamat már olyan magas, hogy kicsivel több mint 6 év elteltével a pénzed megduplázódna.
Az állampapírok például így működnek: a MÁP Plusz kivételével nem automatikus a kamat tőkévé válása (tőkésedése), azaz a kamaton nem vásárolnak neked újabb állampapírt. Ettől még dönthetsz úgy, hogy a kamatokat nem költöd el, hanem visszaforgatod, és további állampapírokba fektetsz. Ennek eredményeként előfordulhat, hogy többféle állampapírtípus és -sorozat lesz a birtokodban, amiknek különféle kamatozásuk és lejárati idejük van.
Nézzük meg, hogyan gyarapodik 1 millió forint, ha újabb összegeket nem fizetsz be, de a kapott kamatokat mindig visszaforgatod, vagyis érvényesül a kamatos kamat elve!
| időtartam | 5% | 7% | 9% | 16% |
|---|---|---|---|---|
| 0 év | 1 000 000 Ft | 1 000 000 Ft | 1 000 000 Ft | 1 000 000 Ft |
| 1 év | 1 050 000 Ft | 1 070 000 Ft | 1 090 000 Ft | 1 160 000 Ft |
| 2 év | 1 102 500 Ft | 1 144 900 Ft | 1 188 100 Ft | 1 345 600 Ft |
| 3 év | 1 157 625 Ft | 1 225 043 Ft | 1 295 029 Ft | 1 560 896 Ft |
| 4 év | 1 215 506 Ft | 1 310 796 Ft | 1 411 582 Ft | 1 810 639 Ft |
| 5 év | 1 276 282 Ft | 1 402 552 Ft | 1 538 624 Ft | 2 100 342 Ft |
| 6 év | 1 340 096 Ft | 1 500 730 Ft | 1 677 100 Ft | 2 436 396 Ft |
| 7 év | 1 407 100 Ft | 1 605 781 Ft | 1 828 039 Ft | 2 826 220 Ft |
| 8 év | 1 477 455 Ft | 1 718 186 Ft | 1 992 563 Ft | 3 278 415 Ft |
| 9 év | 1 551 328 Ft | 1 838 459 Ft | 2 171 893 Ft | 3 802 961 Ft |
| 10 év | 1 628 895 Ft | 1 967 151 Ft | 2 367 364 Ft | 4 411 435 Ft |
Mivel ebben az esetben a kamat is kamatozik, hatványozottan érvényesül a kamat ereje: minél több idő telik el, annál jobban érzékelteti a hatását. Látványos ez például a 16 százalékos kamatnál, ahol 2,6 millió helyett 4,4 millió forintod lenne a végén.
A megtakarítási számlák többsége is alkalmazza a kamatos kamatot: van, ahol évente, de előfordul, hogy akár havonta is jóváírják a kamatot, ami ezzel tőkésedik, és onnantól arra is kamatot fizetnek. Van lehetőséged további befizetéseket eszközölni, de nem kötelező.
TBSZ: 0% kamatadó
Az állampapírok kivételével a 15 százalékos kamatadóval a legtöbb befektetésnél számolni kell. A kamatadó elkerülésének legális eszköze a tartós befektetési számla (TBSZ), ami egy értékpapírszámla, és kétféle típusa van: vagy bankbetétet, vagy értékpapírokat (befektetési alapokat, kötvényeket, részvényeket) vásárolhatsz rá – a kettő típus között nincs átjárhatóság. Vagyis önmagában a TBSZ nem megtakarítás, csak egy üres számla, amire még venned kell eszközöket.
A TBSZ adózása 2024. december 31-ig kötött szerződés esetén:
- 0. év: gyűjtőév, a számlanyitás évének végéig tart
- 1-3. év: befektetési időszak, 15% kamatadó
- 3-5. év: a kamatadó 10%-ra csökken
- 5. év után: a kamatadó 0%-ra csökken
Vagyis TBSZ-re csak a gyűjtőévben fizethetsz be. Egyösszegű befektetésnél ez nem is jelenthet különösebb problémát. A felhalmozási időszak után a TBSZ lezárul, innentől befizetni nem tudsz rá, csak a meglévő egyenleggel tudsz gazdálkodni, és értékpapírokkal kereskedni, vagy betétlekötésre használni.
A kamatadó elengedésének vannak további feltételei. Három év alatt a kamatadó 10 százalékra csökken, és 5 év után válik kamatadómentessé a befektetés. Vagyis feltétel, hogy 5 teljes évig (+ a gyűjtőév) ne nyúlj hozzá a pénzedhez. Ha ezt betartod, akkor a kamatadót teljes mértékben elengedik. Ha három évnél előbb kivennéd a pénzt, akkor viszont ugyanúgy 15 százalékot kell fizetned. Az 5 év leteltével a TBSZ megszűnik, és eldöntheted, hogy az összeget újabb TBSZ-be fekteted be vagy felveszed.
A TBSZ adózása 2025. január 1-től kötött szerződés esetén:
- 0. év: gyűjtőév, a számlanyitás évének végéig tart
- 1-3. év: 15% kamatadó, 13% szocho (összesen: 28%)
- 3-5. év: 10% kamatadó, 8% szocho (összesen: 18%)
- 5. év leteltekor: 0% kamatadó, 0% szocho
Ha egyösszegű befektetésről van szó, akkor a TBSZ egyszerű keretet biztosít az adókedvezményhez. Ez viszont nem azt jelenti, hogy a TBSZ-t ne lehetne rendszeres befizetésekhez is használni, ám ez már valamivel körülményesebb. Erre még a továbbiakban visszatérünk.
Add meg adataidat, és ingyenes segítséget kapsz megtakarításaidhoz! A money.hu partnere, az Equilor elismert befektetési szakértője fog hívni téged.
Ne hagyd el addig az oldalt!
Rendszeres befektetés havi befizetéssel
Előfordulhat, hogy még nincs milliós nagyságrendű tőkéd, amit befektetnél, ez viszont nem jelenti azt, hogy ne találhatnál befektetést havi befizetéssel.
Az alábbi táblázatban megnézheted, hogy mennyi pénzt tudnál összegyűjteni havi 10.000, 20.000, 30.000 vagy 50.000 forint befizetésével, ha az éves kamatot egységesen 8 százalékosnak feltételezzük:
| eltelt idő | 10 000 Ft | 20 000 Ft | 30 000 Ft | 50 000 Ft |
|---|---|---|---|---|
| 1 év | 120 000 Ft | 240 000 Ft | 360 000 Ft | 600 000 Ft |
| 2 év | 249 600 Ft | 499 200 Ft | 748 800 Ft | 1 248 000 Ft |
| 3 év | 389 568 Ft | 779 136 Ft | 1 168 704 Ft | 1 947 840 Ft |
| 4 év | 540 733 Ft | 1 081 467 Ft | 1 622 200 Ft | 2 703 667 Ft |
| 5 év | 703 992 Ft | 1 407 984 Ft | 2 111 976 Ft | 3 519 961 Ft |
| 6 év | 880 311 Ft | 1 760 623 Ft | 2 640 934 Ft | 4 401 557 Ft |
| 7 év | 1 070 736 Ft | 2 141 473 Ft | 3 212 209 Ft | 5 353 682 Ft |
| 8 év | 1 276 395 Ft | 2 552 791 Ft | 3 829 186 Ft | 6 381 977 Ft |
| 9 év | 1 498 507 Ft | 2 997 014 Ft | 4 495 521 Ft | 7 492 535 Ft |
| 10 év | 1 738 387 Ft | 3 476 775 Ft | 5 215 162 Ft | 8 691 937 Ft |
Kamatos kamattal számoltunk, de az egyszerűség kedvéért feltételeztük, hogy a kamatot évente egyszer írják jóvá, és a havi befizetéseket is évente egyszer, egy összegben fizeted be. Így az jött ki, hogy befizetéstől függően 10 év alatt 1,7 és 8,7 millió forint közötti tőkét tudnál felépíteni, amihez természetesen a kamat/hozam is elengedhetetlen – enélkül csak 1,2–6 millió forintod lenne.
Ha az a célod, hogy nulláról gyűjts össze egymillió forintot, akkor ezt a havi befizetés nagyságától függően 2-7 év alatt érheted el (8 százalékos átlaghozamot feltételezve).
A 8 százalékos feltételezett kamatnak/hozamnak a mostani kamatkörnyezetben akár a duplája is könnyedén elérhető, ám az is tény, hogy ez nem mindig lesz így, és 10 éves távon nehezebb lesz tartani ezt az átlagot, de ennek az elérése nem elérhetetlen. A historikus átlaghozamokat megnézve ez leginkább részvényekkel és befektetési alapokkal érhető el – az amerikai tőzsdét lefedő S&P 500 index elmúlt 10 éves átlaghozama 9,71 százalék (ha az osztalékot is mindig visszaforgattad volna, akkor 11,72% lenne). Ha az inflációt is beszámoljuk, még úgy is 6,91% a tízéves átlag (osztalékkal 8,87%).
A részvények és befektetési alapok esetében még bonyolultabb a hozamot kiszámolni havi befizetés esetén, mivel ezeknek folyamatosan változik az árfolyama a kereslet és a kínálat függvényében. Ha évente 12-szer vásárolsz, akkor 12 különféle árfolyamon vett részvénycsomagod vagy befektetési jegyed lesz abban az évben, és ez minden további évben sokszorozódik. Ez még előnyös is lehet, mert egyösszegű befizetésnél könnyebb elhibázni az időzítést, ezzel szemben a rendszeres megtakarításnál sok beszállási pont van, és ezek átlagával jobban járhatsz – mondják a cost-average hatás hívei. Ez sok esetben jó taktikának bizonyul, sok esetben viszont a dollar-cost averaging (DCA) ellenkezője érvényesül, amikor az egyösszegű befektetés hozta volna a nagyobb hozamot. A lényeg, hogy a rendszeres befektetés sem véd meg az árfolyam-ingadozásoktól.
Ennél eredményesebb a befektetés diverzifikálása, ami a kockázatok porlasztását jelenti azáltal, hogy a befektetett pénzed nem egyetlen eszközosztályba fekteted, hanem eltérő kockázatú értékpapírok között osztod szét. Ha még nincs semmilyen befektetésed, akkor elsőre nem is érdemes részvényekben vagy befektetési alapokban gondolkodnod, először a vésztartalékot célszerű megalapoznod.
A vésztartalék likvid, vagyis könnyen hozzáférhető tőkét jelent, ami 3-6 havi megélhetésednek megfelelő összeg. A megtakarítási számlák alkalmasak arra, hogy rendszeres befizetéssel ezt megalapozd, sőt még kamatot is kapsz utána lekötés nélkül. Ha magabiztosabb vagy, akkor egy részét Diszkont Kincstárjegybe is teheted, mivel abból olyat is találhatsz, aminek csak egy-két hónap a futamideje.
Ezután jöhetnek a lekötött betétek és a hosszabb futamidejű állampapírok, miután felmérted, hogy mennyi időre tudod nélkülözni a pénzed. A kockázatmentesség eddig tart, az olyan befektetési eszközöknél, mint a vállalati kötvények, részvények, befektetési alapok és ETF-ek már nagyobb kockázatot kell vállalnod. A megfelelő és jól súlyozott befektetési portfólió összeállításához már nem árt a nagyobb háttértudás, vagy segíthet, ha inkább szakértőre bízod.
Add meg adataidat, és ingyenes segítséget kapsz megtakarításaidhoz! A money.hu partnere, az Equilor elismert befektetési szakértője fog hívni téged.
Hogyan segít neked az Equilor szakértője?
- megválaszolja a kérdéseidet
- tájékoztat a piacon elérhető aktuális befektetésekről
- bemutatja az infláció feletti hozamokat kínáló lehetőségeket
Ne hagyd el addig az oldalt!
Ahogy korábban említettük, a TBSZ a kamatadó elkerülésének egy eszköze, és leginkább egyösszegű befizetéseknél egyszerű használni, de rendszeres megtakarításra is alkalmas.
A TBSZ korlátait az adja, hogy a törvények további feltételeket szabnak a használatához. Az egyik ilyen, hogy egy naptári éven belül egy szolgáltatónál csak egy betéti, illetve egy értékpapír típusú TBSZ-t nyithatsz.
Ebből kifolyólag két lehetőséged van TBSZ-nél, ha rendszeres megtakarításban gondolkodsz:
- több banknál is nyitsz egy-egy TBSZ-t ugyanabban az évben,
- ugyanannál a banknál indítasz évente egy TBSZ-t.
Az első esetben ugyanabban az időben fognak lejárni a TBSZ-eid, de eltérő bankoknál. Így sem lehet akárhány TBSZ-ed, mivel Magyarországon limitált számú bank van. Elviekben így lehetőség nyílik a havi befizetésű befektetésre, ha egyhavi eltéréssel nyitsz TBSZ-eket, viszont tizenkettőt vélhetően így sem tudsz elindítani. Ezen kívül a számlavezetési költségek is összeadódnak.
A második esetben csak egy banknál kell figyelemmel kísérned a TBSZ számláidat, de azok lejárata eltérő lesz. A megtakarítás is így is lehet rendszeres, de havi helyett éves rendszerességű lesz. Ez csak akkor járható út, ha évente egy összegben be tudod fizetni, amit egyébként csak havonta fizettél volna be kisebb részletekben.
